随机游走和市场有效性检验——上海和深圳股票交易所综合指数分析

摘要：

随着我国资_本市场的发展,已经从以往的不规范的交易行为转向了规范化交易,确保了信息的有效公布,从而导向市场走向有效金融市场制度.本文通过单位根NP检验,以确定我国上海和深圳股票市场的有效性,通过数据分析,我国的上海股票市场和深圳股票市场在高低频数据分析时都存在单位根,其未来价格满足随机游走过程,从而支持上海和深圳两地股票市场总体上是市场有效的.

关键词：随机游走、普密度估计量、市场有效、单位根

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2010-07-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：56-57