基于ARFIMA(p,d,q)模型的中国股市长期记忆性研究

摘要：

本文运用三种估计时间序列长期记忆模型(ARFIMA(q,b,p)模型)的方法(MLE、SPR和GPH)对中国股市的长期记忆性特征进行了实证研究,研究显示出MLE方法优于GPH与SPR方法,并得出中国股票市场具有一般新兴股票市场的特征-长期记忆性,但中国股票市场的这种记忆性在逐渐弱化.

关键词：ARFIMA(q、b、p)、模型、MLE、SPR、GPH

分类号：F83;TN6

资助基金：广东省科技计划项目2010A030200040

在线出版日期：2011-11-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：144-146