上海股票市场收益率与波动率关系研究

摘要：

文章选取上证50指数作为样本,采用GARCH-M模型实证研究了上海股票市场风险波动随时间变化的特征,探讨了股票收益和波动间的动态关系,结果表明收益率与波动率之间存在正相关关系,即股价波动越大,期望收益率越高,符合基于理性人假设的资产的风险收益特征.

关键词：GARCH-M模型、收益率、波动率

分类号：F83;F22

在线出版日期：2011-05-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共1页

页码：200