10.3969/j.issn.1006-3102.2009.21.079
上海股市VaR与CVaR的密度核估计
针对我国证券市场收益率分布所表现出来的尖峰厚尾特性,本文采用密度核估计方法对上证综指的收益率分布进行拟合.实证分析证明,密度核估计与正态分布相比,数据拟合好,估计的VaR值和CVaR值有效、可信.同时,似然比率LR检验也表明,在较大的窗宽范围内,对一般尾部或极端尾部都能给出准确的描述.
VaR、CVaR、密度核估计、上证综指
F83;F2
2009-11-24(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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