次分数跳-扩散环境下最值期权定价

摘要：

本文考虑次分数跳-扩散环境下最值期权的定价问题.最值期权作为一种重要的新型金融衍生产品,它是讨论两个或多个风险资产的最大值或最小值期权.为了更贴合标的资产价格变化的实际过程,首先建立次分数跳-扩散过程下的金融市场模型,得到标的资产价格所满足的随机微分方程,然后再利用随机分析理论及保险精算方法,从而得到次分数跳-扩散过程下最值期权的定价公式.此过程推广了最值期权模型,使应用更为广泛.研究结果表明,与标准布朗运动下的期权价格相比,次分数跳-扩散下期权价格要同时取决于到期日、Hurst参数和跳跃次数.

关键词：随机分析、次分数跳-扩散过程、最值期权、保险精算方法、期权定价

所属期刊栏目：32

分类号：F830;O211(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金11601410;陕西省自然科学基础研究计划2016JM1031;中国博士后科学基金2017M613169

在线出版日期：2019-11-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：80-86