证券交易所年报问询函影响独立董事主动辞职吗?——基于中国A股上市公司的经验证据

摘要：

独立董事作为上市公司核心人物,其离职是公司的重大事件,尤其是当上市公司年报被问询后的高管离职行为更引发了广泛的关注.文章选取2015-2020年沪深A股上市公司为研究样本,考察了交易所年报问询函对独立董事离职行为的影响.实证研究发现,上市公司在收到年报问询函后,独立董事主动辞职的可能性显著增大;且年报问询次数越多、年报问询函内容涉及到控股股东利益侵占行为时,独立董事主动辞职的效应更加明显.这表明上市公司在收到年报问询函后的独立董事主动离职行为更有可能预示着公司存在着严重的治理风险.文章从独立董事主动离职的视角探讨了非行政性处罚带来的监管效果,为进一步加强问询监管内容提供可能的监管建议.

关键词：年报问询函、股东利益、独立董事、主动辞职

分类号：F276.6;F832.51(企业经济)

资助基金：广东省教育厅高校特色创新项目2021WTSCX064

在线出版日期：2022-10-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：114-119