“沪港通”和“深港通”对沪深港股市联动性的影响研究

摘要：

“沪港通”和“深港通”的开启是我国资本市场加大引入海外投资者的积极尝试,为我国资本市场融入全球资本市场做出了准备.文章通过以“沪港通”和“深港通”的开启作为时间节点,将样本区间分为三个时间阶段,运用VAR模型实证分析了互联互通对内地股票市场和香港市场的影响.研究结果发现,在“深港通”开启后,沪港两市波动率的联动性较“深港通”开启前有所减弱,而深港两市波动率的联动性增强.

关键词：沪港通、深港通、VAR模型、联动性、日波动率

分类号：F832.51(金融、银行)

资助基金：上海理工大学科技发展项目2017KJFZ018

在线出版日期：2018-08-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：30-34