投资者情绪对我国股市收益的影响分析

摘要：

文章采用我国上海A股市场2006年2月至2017年2月的数据,通过主成分分析法和相关性分析,构建投资者情绪的综合指标.在此基础上,采用一元线性回归模型来分析投资者情绪对规模、市盈率、市净率和股价价位等特征不同的各种类型股票收益的影响.实证结果表明,投资者情绪对各种系列类型股票的收益率有正向影响作用,且大盘股、低市盈率股、低市净率股、低价股的收益影响受到投资者情绪相对较大.

关键词：投资者情绪、主成分分析、相关性分析、一元线性回归模型、股市收益

分类号：F832.51(金融、银行)

资助基金：浙江省哲学社会科学重点研究基地信息化与经济社会发展研究中心课题16JDGH109;教育部人文社会科学研究规划基金项目12YJA790058

在线出版日期：2018-06-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：44-47