上市公司高送转公告的市场反应研究

摘要：

文章基于2011-2015年我国股票市场上市公司高送转公告的数据,运用事件研究法,对其进行不同层次的市场反应研究.通过对异常收益的计算和分析,我们发现:我国股票市场并未达到半强式有效;股票股利的市场反应为正;不论是在主板、中小板还是创业板,高送转公告均能带来显著的正的异常收益.除此之外,文章还发现了信息泄露现象在我国股市普遍存在.

关键词：高送转公告、事件研究法、市场反应、信息泄露

分类号：F276.6;F832.51(企业经济)

在线出版日期：2017-03-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：38-41