明星分析师盈利预测准确度与投资者选择性偏差——基于中国A股市场的实证研究

摘要：

文章选取A股2005-2012年分析师盈利预测数据,研究明星分析师相对于非明星分析师预测是否更加准确,以及投资者对于明星分析师跟进股票的反应.通过控制影响分析师盈利预测准确度的公司特性变量,发现明星分析师较非明星分析师有更差的预测精确度.并根据明星分析师跟进的公司规模调整残差和过度3个月的累积收益进行分组,发现投资者对于明星分析师跟进的股票存在过度反应的现象,即持有3个月就出现收益反转.

关键词：明星分析师、盈利预测、选择性偏差

分类号：F832.5(金融、银行)

在线出版日期：2015-06-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：146-148