A、H股双重上市公司价差的实证研究
就理论而言,A、H股双重上市公司价差的影响因素包括信息不对称、流动性差异、需求差异、体制因素和汇率风险.文章讨论了影响A、H股双重上市公司价差的因素,并构造了这些影响因素的代理变量进行面板回归,验证这些因素对价差的影响是否同预期一致.实证结果表明,流动性差异、需求差异、公司治理和汇率风险均显著影响双重上市公司价差,且与预期理论相吻合,而信息不对称对价差的解释与理论不符.
H股、双重上市、价差
F832.51(金融、银行)
2011-01-28(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共4页
104-106,180