金融系统性风险预期隐性化的假设

摘要：

本文提出了金融系统性风险预期隐形化的概念并从投资者对市场风险预期的角度,采用CAPM模型分析了金融危机的形成过程.市场系统性风险预期的隐形化导致无风险利率的提高,使得市场泡沫不断扩大、市场风险不断积累,直到政府担保撤除、投机玫击等原因引起风险预期的显性化,瞬间释放的风险导致了金融危机的爆发.

关键词：金融危机、系统性风险、预期

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2007-10-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：45-46