10.3969/j.issn.1006-0766.2008.01.011
我国认股权证发行对标的股票价格影响的实证分析
作为一种类似于期权的金融衍生产品,认股权证的发行和上市交易必然会对标的股票产生影响.通过事件研究法,实证研究认购权证标的股票和认沽权证标的股票的平均异常收益率(AAR)和累计异常收益率(CAAR)的变化,通过综合分析认购权证和认沽权证发行前后标的股票价格变化,发现认股权证的发行对标的股票的价格有短暂的正的价格效应,而这种对标的股票正的价格效应发生在认股权证公告日而非上市日.
认股权证、标的股票、标的股票价格
F830.91(金融、银行)
2008-04-02(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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