汇率变动对价格水平的非线性传导效应——基于LSTAR模型的计量研究

摘要：

利用1996～2011年的季度数据,构建一个非线性LSTAR模型,系统分析了通货膨胀汇率传导效应的非线性性质.计量结果表明:首先,通货膨胀与自身滞后项、产出缺口、名义有效汇率变化率和超额货币变化率有关；其次,人民币升值无助于抑制通货膨胀；最后,名义有效汇率变化率对通货膨胀具有非线性效应,且在20Q5年前后转换函数特征显著不同.因此,中国有待继续稳步深化汇率改革,在货币政策调控中对汇率传导的非线性效应给予足够的重视.

关键词：名义有效汇率波动、汇率传导、通货膨胀、LSTAR模型、非线性效应

所属期刊栏目：27

分类号：F015(经济学基本问题)

资助基金：教育部人文社会科学重点研究基地重大项目12JJD790015

在线出版日期：2013-05-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：121-124,144