农产品期货价格与农业上市公司股价的相关性研究——以新希望集团为例

摘要：

运用ADF单位根检验、扩展的E-G检验和格兰杰因果检验等方法,对大连商品交易所的大豆、豆粕、玉米价格和饲料行业农牧类上市公司的代表——新希望集团股价进行了相关性实证研究.结果发现:大商所主要合约品种豆一、玉米期货价格与新希望股票价格之间存在长期均衡协整和双向格兰杰因果关系,而豆粕和新希望集团股票价格之间只存在协整关系,股票价格影响豆粕期货价格的单向格兰杰因果关系,豆一和玉米的价格发现功能要优于豆粕.

关键词：农产品期货、ADF单位根检验、协整关系、格兰杰因果检验

所属期刊栏目：27

分类号：F323.7(中国农业经济)

资助基金：四川省农村发展研究中心重点项目CR1103

在线出版日期：2012-10-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：86-90