期房市场对现房价格波动性影响的实征研究——以西部地区为例

摘要：

通过ARMA-GARCH-M模型对我国西部地区住宅期房市场对现房价格波动性的影响进行实证研究,结果表明:住宅现房价格与宏观经济指标不显著相关,现房价格表现为MA(1)过程;除川、渝两地受“5.12”特大地震的影响外,多数地区房价的波动与收益正相关,;期房市场对现房价格的波动性影响显著,其中期房价格对现房价格波动有正的影响,期房销售面积对现房价格波动有负的影响,且存在一定的滞后性.

关键词：期房市场、波动性、ARMA-GARCH-M模型

所属期刊栏目：25

分类号：F293(城市与市政经济)

在线出版日期：2012-03-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：101-105