基于结构突变的质押融资业务的质押率实证研究——以中国东方丝绸市场交易所坯布动产为例

摘要：

引入了非参数ICSS结构变点检测算法,以中国东方丝绸坯布市场为例,研究了存货质物商品市场的结构突变和流动性风险模型,并分析了结构突变、不同持有期、不同风险模型对存货质物的质押率的影响.研究发现:一是对存货质物进行风险度量时加入流动性风险可以更准确刻画商品市场的总风险,且流动性风险占总风险的比重与持有期限呈反比.二是考虑结构突变能更准确刻画市场风险和流动性风险,也能更准确地确定合理的动产质物的质押率.

关键词：存货质押融资、质押率、流动性风险、结构突变、物流金融

所属期刊栏目：24

分类号：F830.56(金融、银行)

在线出版日期：2010-11-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：127-133,144