违法违规事件公告的信息传递效应研究

摘要：

本文通过研究上市公司违法违规事件公告对行业内其他公司产生的影响来揭示违法违规事件公告的信息传递效应.以交易所披露的违法违规事件公告为样本,将公告公司行业内其他公司股票构建为投资组合,通过该投资组合的累积非正常收益来衡量违法违规事件公告的行业传递效应.结果发现,违法违规事件公告对行业内其他公司的影响是正面的,而且公告的披露存在内幕效应,细分后的违法违规公告引起的市场反应各异.

关键词：违法违规事件公告、投资组合、事件研究、信息传递效应

分类号：F276.6(企业经济)

资助基金：山西省留学回国人员科研项目"基于流动性的资产定价研究"201205730;山西综改试验区投融资研究2012-023;教育部新世纪人才支持计划项目"企业投融资行为与资本市场效率"NCET-09-0869

在线出版日期：2013-10-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：5-10