基于Copula-CARRX模型的中国股市波动性研究
CARRX是一种用极差进行波动率度量的条件自回归极差模型.本文构建了一种基于CARRX模型的股指波动率预测方法,将股指收益率和成交量作为外生变量引入模型,并应用半参数高斯Copula回归算法对样本外股指波动率进行预测.应用该模型对上证综指波动率进行预测的结果表明,Copula-CARRX是对证券市场进行分析和预测的一种可行而有效的方法,无论采用静态预测法还是动态预测法,该模型都取得了良好的效果.其中静态预测法具有运行速度更快、动态预测法具有精度更高的优点.
CARRX模型、高斯Copula、股指预测
广东省哲学社会科学规划项目"互联网化房地产金融契约经济激励效率及其风险研究";国家社会科学基金项目"多主体供给下我国住房租售价格演化机理与协同型调控政策研究"
2020-03-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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