10.3969/j.issn.1000-7504.2011.05.008
中国股指期货对股票市场的流动性影响
随着中国殷指期货的推出,股指期货对股票市场流动性的影响又成为一个新的课题.文章运用向量自回归(VAR)模型、Granger因果检验分析了中国股指期货对股票市场的流动性影响,检测了流动性溢价理论在中国股指期货市场的应用.最终得出结论,股票市场的买卖价差和期货现货基差之间存在双向的因果关系,即股票市场的流动性波动对投资股指期货的预期收益变化有重要的作用.
流动性溢价理论、买卖价差、期货现货基差、中国股指期货市场、中国股票市场
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F830.91(金融、银行)
2012-01-15(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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