债券"资产荒"的成因与应对

摘要：

债券"资产荒"是指满足一定信用条件和收益水平的债券资产供给不足,无法满足资管机构配置需求的市场行情.2020年以来,受到新冠肺炎疫情的冲击,我国债券市场正经历"资产荒"行情,代表性的10年期国债到期收益率从2019年末的3.3％水平下行至2.6％水平,存单和其他各品种债券收益率均大幅下行,信用利差也明显收窄.面对收益率水平偏低的债券市场,银行理财、公募基金等资管机构都出现了债券投资收益下降、投资业绩难以达标、资管产品出现赎回等情况,市场再次广泛关注和讨论债券"资产荒".

在线出版日期：2022-11-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：37-40