用人工神经网络方法对股票收益率影响因素的实证分析

摘要：

文章用人工神经网络方法对中国股市的股票收益率与有关因素进行了实证分析.用香港理工大学的中国股市数据库(CSMAR)1990-2000数据,采用BP型前馈人工神经网络方法研究了公司规模、交易量、(因子和年收益价格比等四个因素与股票收益率之间的关系.在扩展分析中运用扰动法,并提出影响因子的概念来衡量各参量对股票收益率的影响.计算结果表明,目前对于中国股票市场来说,公司规模对股票收益率具有较强的解释能力,交易量和(因子具有一定解释能力,年收益价格比的解释能力较弱.

关键词：预期收益率、人工神经网络、实证分析

所属期刊栏目：19

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：58-61