沪深300股指期货套期保值的实证分析

摘要：

一、数据检验
本文选取的期货为:沪深300股指期货IFL0(当月连续).选取的现货组合为:上证180ETF、深证100ETF、中小板ETF、创业板ETF.
1.平稳性检验
对非平稳时间序列进行最小二乘回归会导致伪回归,故在回归前需要对本文时间序列数据的平稳性进行检验.使用Eviews6.0对对数化的样本数据进行检验,根据检验结果知沪深300股指期货、上证180ETF、深证100ETF、中小板ETF、创业板ETF的ADF值:-21.51817、-22.11787、-21.96087、-17.27463、-21.81897均小于各自5％水平下的t临界值:-2.86726、-2.867267、-2.867267、2.867279、-2.867267,故其均为平稳序列.

机标关键词：股指期货、期货套期保值、最小二乘回归、平稳性检验、平稳时间序列、创业板、样本数据、选取、序列数据、数据检验、平稳序列、检验结果、伪回归、临界值、对数化、组合、现货

分类号：F83;O21

在线出版日期：2015-12-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：78-79