双Beta CAPM的构建和检验理论

摘要：

本文添加流动性beta建立双beta模型,对上证180指数成分股进行截面检验,先分析系统风险beta和其他风险e对收益的影响程度,然后添加流动性的风险参数,再重新检验.经过比较两个模型的t-检验值,取得流动性风险减低了残差对收益的贡献,也即反映了流动性风险能够一定程度的涵盖β所不能涵盖的风险.

关键词：CAPM、流动性风险

分类号：TD9;S81

在线出版日期：2008-12-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：37-38