汇率改革前后人民币即期汇率、离岸NDF和国内远期汇率关系研究

摘要：

汇率改革前后,人民币即期市场、离岸NDF市场和国内远期市场的变化显著不同.首先通过平稳性测试、最优滞后期选择,利用Granger因果关系检验考察了三组数据间互动关系,汇改前即期市场和境外NDF市场不存在互动关系,汇改后三个市场之间具有长期稳定相互关系,并根据实证分析的结果给出三种市场上汇率价格的传导途径.

关键词：汇率、NDF、Granger因果检验、协整

分类号：F832.6;F224;F7

在线出版日期：2008-09-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：70-72,62