中国石油股票多因素模型构建

摘要：

多因素模型能够有效地反映出收益率和风险因素的定量关系,从而可以对风险因素的变化进行动态分析,实现对投资收益的预测.本文采用主成分分析与因子分析相结合的方法,对一些有代表性的主成分进行了筛选,达到因子降维的目的,进而建立多因素模型.本次实证采用中国石油股票2017年1月到2021年12月共计60个月的每月末最后一个交易日的收盘价数据,并计算其月收益率.然后运用SPSS中的多元线性回归方法,实证分析宏观因素对中国石油股票月收益率的影响,建立多因素模型.结果表明,影响中国石油股票收益率变动的主要影响因素是:消费需求指数、经济景气监测指数和货币M1环比增长.

关键词：多因素模型、主成分分析、因子分析

分类号：C913.3(社会学)

在线出版日期：2022-11-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：170-173