原油价格与粮食价格的传导效应研究 ——基于滚动协整分析法

摘要：

为了把握原油价格变动对主要粮食价格的影响,本文选取2009年1月至2016年9月原油价格与大豆、玉米、水稻及小麦价格的周度数据,运用滚动协整分析法考察了原油价格与粮食价格的传导效应及其时变特征.研究发现,大豆价格与原油价格的传导效应最强,特别是当原油价格高位运行时,大豆价格对长期均衡的调整速度最快;玉米价格受原油价格上涨的冲击最大,而当原油价格低迷时传导效应"不显著";水稻价格与原油价格传导效应于近年逐渐加强;但小麦价格对原油价格变动的反应一直不敏感.总体而言,在原油价格上涨及高位运行阶段,原油价格对粮食价格的传导效应最强.本文认为,原油价格波动率先影响市场化程度较高及与生物能源生产直接相关的大豆、玉米价格,进而传导至整个粮食市场.

关键词：原油价格、粮食价格、滚动协整、价格传导、时变特征

所属期刊栏目：38

分类号：F304.2(农业经济理论)

资助基金：国家自然科学基金项目71673103;教育部人文社科青年基金资助项目 14YJCZH143. National Natural Science Foundation of China71673103;The Foundation for Young Scholars of Humanity and Social Science of Ministry of Education of China14YJCZH143

在线出版日期：2017-08-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：605-613