中国四大肉类产品之间是否存在价格联系

摘要：

中国四大肉类产品之间是否存在价格联系？本文通过协整分析方法和向量误差修正模型(VECM)来识别四大肉类产品市场之间的价格联系.研究结果显示,在控制了收入水平和货币供给的变化后,四大肉类产品价格之间存在长期均衡关系,当短期出现偏离时,鸡肉价格在该价格系统里表现为弱外生,牛肉和羊肉具有负反馈系统,能够回归长期均衡,但是猪肉价格缺乏负向反馈调节.本文还进一步应用动态条件相关DCC-GARCH模型来讨论四大肉类产品市场之间的波动溢出性.结果发现,四大肉类产品之间在波动层面上呈现出较为明显的动态相关关系,牛羊肉间的波动联系最大,猪肉与牛羊肉价格间的联系次之,鸡肉与其他肉类价格的波动联系最小.这意味着稳定猪肉供给既有利于猪肉价格稳定,对于牛羊肉价格稳定有着较强的溢出效果,肉类产品价格宏观调控需要通盘考量.

关键词：肉类产品价格联系、协整分析、误差修正模型

分类号：F830.9;F224;F323.7

资助基金：中央高校基本科研业务费专项中国人民大学科学研究项目2018030041

在线出版日期：2018-11-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：97-108