基于MSVAR的中美大豆现货价格非线性空间传导特征研究
基于2001年1月至2016年1月中美大豆市场现货价格月度数据,本文运用MSVAR模型对中关两国市场大豆价格波动及传导的非线性特征进行了验证分析.结果表明:中美大豆现货价格波动均呈现非线性特征,而且市场间的价格传导存在区制转换效应,区制转换的频率也存在显著的阶段性差异;中关大豆现货价格波动存在平稳和非平稳两种市场状态,各状态具有较强的持续性;同时发现,中美大豆市场之间的价格脉冲影响在非平稳市场状态时要强于在平稳市场状态时,市场价格的空间传导具有明显的非线性特征.在此基础上,提出政府应关注市场运行的不同状态,考虑政策变动可能对农产品市场价格波动和空间传导造成的影响.
大豆价格、MSVAR模型、区制转换、非线性传导
TP391.41;F832.51;F323.7
科技创新工程项目ASTIP-IAED-2016-04
2017-11-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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