市场结构、市场波动与价格传递——稻米市场波动关联效应研究

摘要：

在分析我国稻谷收购市场和大米批发市场在2009年1月1日至2015年6月1日样本期间价格波动特征的基础上,对市场结构、市场波动与价格传递之间的关系进行理论分析,提出解释"稻强米弱"现象的研究假说,并运用DCC-MVGARCH(1,1)模型对假说进行验证.研究结果发现:市场结构差异是稻米市场价格波动差异的主要原因,也是"稻强米弱"现象出现的根源;稻米市场之间的弱关联效应导致两市场的价格波动无法有效传递,这种纵向市场之间的分割进一步加强了这一现象.

关键词：市场结构、价格传递、关联效应、稻强米弱

分类号：F832.5;F307.11;F224

资助基金：国家自然科学基金;粮食公益性行业科研专项;南京财经大学服务国家特殊需求博士人才培养项目;江苏高校优势学科建设工程项目;江苏省"青蓝工程"项目

在线出版日期：2016-03-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：98-107