原油价格与农产品价格的溢出效应研究

摘要：

自2006年底原油价格与农产品价格均大幅上涨,原油价格与农产品价格间的关系得到广泛关注.基于2000-2015年原油和四种农产品(玉米、大豆、小麦、猪肉)的月度价格数据,本文运用VEC-BEKK-GARCH(1,1)模型考察了原油价格对农产品价格的溢出效应.研究认为,原油价格对农产品价格存在显著的均值溢出效应,原油价格水平上升1％,玉米、大豆、小麦和生猪价格分别上涨1.15％、1.36％、1.55％和1.34％;原油价格与玉米、大豆、生猪价格间存在显著的双向波动溢出效应,但与小麦价格间不存在波动溢出效应.

关键词：原油价格、农产品价格、溢出效应、VEC-BEKK-GARCH(1,1)模型

分类号：F832.51;F323.7;F224

资助基金：国家社会科学基金;国家自然科学基金;国家自然科学基金

在线出版日期：2016-03-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：90-97