人民币汇率对农产品价格传递机制不对称性研究

摘要：

本文通过建立对人民币汇率传递两机制转换阈值模型,考察了1997年1月至2012年1月间的人民币汇率对中国农产品进口价格传递的不对称性.为分析2005年我国汇改对汇率传递的影响,本文将研究期间分为汇改前后两个时间段.无论是协整模型还是误差修正模型的实证结果均说明中国农产品汇率传递存在明显的不对称性,人民币贬值汇率传递系数均高于升值传递系数,农产品进口价格对人民币贬值更为敏感.在汇改后,人民币贬值汇率传递弹性不仅仍大于升值汇率弹性,且二者差异高于汇改前,说明人民币汇率对农产品价格传递的不对称性进一步加剧.

关键词：汇率传递、阈值自回归、不对称性、农产品价格

分类号：F83;TP3

资助基金：2011年度国家自然科学基金项目"农村金融服务的水平测度与经济福利效应研究"71103069;以及2012年度教育部人文社会科学研究项目、青年基金项目、"新形势下农产品技术性贸易壁垒经济福利效应及中国应对策略研究"12YJC790153

在线出版日期：2014-12-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：58-67