中国大豆期货市场与国际大豆期货市场价格关系研究——基于VAR模型的实证分析

摘要：

本文采用向量自回归模型(VAR),通过协整检验、VECM估计、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解,对中国大豆期货市场与国际大豆期货市场价格关系进行了实证分析.结果表明,全球三大期货市场间存在着市场整合关系,在国际大豆期货价格形成中,美国大豆期货市场在全球大豆期货定价中处于主导地位,中国和日本对全球大豆期货价格形成的影响有限.我国大豆进口价格受制于人,对于定价缺乏"话语权".

关键词：VAR、VECM、大豆期货、价格关系、定价权

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2007-03-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：55-62