内部资金转移定价方法简介

摘要：

FTP系统对一笔业务定价时,需要为其匹配相应的收益率曲线和定价方法,然后根据收益率曲线和定价方法计算该笔业务FTP价格.本文对FTP定价方法进行简要介绍.
一、收益率曲线
收益率曲线(见图1)横轴为期限,纵轴为收益率,是确定业务FTP价格的"准绳".在收益率曲线上,收益率一般随着期限的增长而增加,但增加幅度一般逐渐趋缓.为保证FTP价格的公允性,FTP收益率曲线一般以市场收益率数据为基础进行构建.收益率曲线不仅用于FTP定价,还可帮助农发行建立起与市场吻合的风险认知和利率走势预测,在农发行搭建起业务与市场的联动纽带.

在线出版日期：2018-12-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

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