货币政策与商业银行风险承担行为--基于上市商业银行微观层面数据的实证研究

摘要：

利用系统广义矩估计法，对中国2003年-2014年14家上市银行微观数据货币政策银行风险承担渠道及不同银行风险对货币政策反应的异质性问题进行考察，结果显示：无论是数量型还是价格型货币政策工具，均对银行的风险承担均有负向影响，后者的影响大于前者；同时，不同银行类型及微观特征下银行风险承担存在异质性。这说明中国货币政策并非中性的，货币当局应关注银行等金融机构的风险承担问题，尤其要根据银行类型及微观特征，实行差异化管理，维护金融体系和宏观经济的稳定。

关键词：货币政策、风险承担、异质性、系统广义矩估计法

分类号：F832(金融、银行)

在线出版日期：2015-12-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：74-80