沪深股市投资风险的极值理论分析

摘要：

极值理论(EVT)在金融风险管理中起着重要的作用,它是关于金融市场风险的建模与量化的主要方法之一.本文运用极值理论中POT模型的除串法对沪深股市近11年来的投资风险VaR和CVaR分两阶段作了比较分析,结果发现沪深股市收益率的分布一直都呈现厚尾性,沪深股市的投资风险总体上均在减小,而且沪市的投资风险一直小于深市,这与我国目前的经济社会现实是一致的.

关键词：风险价值(VaR)、条件风险价值(CVaR)、GPD、除串法

所属期刊栏目：10

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：河北科技大学科技创新基金

在线出版日期：2009-01-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：59-61