空间维度视角下的系统性金融风险生成机制研究

摘要：

对于系统性风险而言,现有研究重点关注金融体系的风险水平,忽视了单家金融机构的作用和系统性风险发生的条件.本文利用全新的网络模型,构建了空间维度系统性风险相关指标(系统重要性银行和系统脆弱性银行)及系统性风险的两道"防线"指标.研究发现,①系统脆弱性银行指标存在"断崖式下降"和"平台式波动"两种特征,系统重要性银行指标存在"脉冲式跳跃"和"平台式跳跃"两种特征;②系统脆弱性银行指标排序结果对冲击大小较为敏感,系统重要性银行指标排序结果较为稳定,其中,工商银行、中国银行、农业银行和建设银行的系统重要性较大;③同一影响因素对系统性风险相关指标的影响方向,可能随着冲击大小的改变而改变;④初始杠杆率、资产规模、直接关联性和间接关联性是系统脆弱性银行指标的主要影响因素,初始杠杆率、资产规模和直接关联性是系统重要性银行指标的主要影响因素.

关键词：空间维度系统性风险、外生冲击、传染机制、直接关联、间接关联

分类号：F832.33;F069.9;F224

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家社会科学基金

在线出版日期：2023-05-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共18页

页码：151-168