商业银行流动性风险与系统性风险贡献度

摘要：

针对中国上市商业银行的实证分析表明,商业银行信贷承诺持有量越高,其系统性风险贡献度越低,作用机制是商业银行通过持有更多的流动性资产来降低系统性风险贡献度;信贷承诺与活期存款的协同效应是中国商业银行降低其系统性风险贡献度的另一个机制,但这种协同效应显著性不是很高,仍有待进一步开发.总体上,本文的实证研究认为流动性比率虽然与商业银行系统性风险贡献度无直接关系,但存在间接关系,流动性比率越高,商业银行系统性风险贡献度越低,银行体系越稳定,这与Wagner (2007)的研究结论并不一致.

关键词：流动性风险、系统性风险、CoVaR、信贷承诺、协同效应

分类号：F832.33;F224;F49

资助基金：教育部人文社会科学研究项目;中国人民大学中国财政金融政策研究中心重大项目

在线出版日期：2015-05-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：131-143