中国经济波动的动态化特征事实——基于动态条件相关系数的理论和实证

摘要：

不同经济序列之间的协动性被认为是宏观经济学的最重要的特征事实之一,这种协动性一般被定义为经济序列之间的相关系数.本文首先对经济序列中的相关系数问题进行综述,特别是介绍了动态相关系数,并且作为衡量经济周期稳定性的新特征事实.然后介绍Engle最近提出的动态条件相关系数估计方法.最后对使用这种方法对中国经济波动的特征事实进行描述.本文计算了消费、投资、政府财政支出、城市和农村的人均收入、净出口、CPI、M2、利率以及人民币对美元、日元汇率与GDP之间的动态相关系数,发现了政府支出与GDP之间关系最为稳定的重要结论,并且和美国经济波动的特征事实进行了比较和总结.

关键词：动态相关系数、经济波动、特征事实

分类号：F83;F7

在线出版日期：2009-02-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：118-130