10.3969/j.issn.1001-4691.2000.04.013
多目标证券投资组合决策模型
马科威茨(Markowitz)投资组合模型是建在单目标规划的基础上的,投资者固定一个目标使另一个目标达到最优。即在达到预期收益率R_0情况下,使证券投资组合的风险最小;或者在控制风险不超过O_0~2的情况下,使证券投资组合的收益率最大,从而达到低风险收益的组合效果。马氏模型并没有考虑多目标组合的情况。然而,理性的投资者总是追求收益尽可能的大、风险尽可能小的投资组合,根据投资者的这一意愿,本文利用多目标规划的方法,建立了多目标证券投资组合模型,并引入单位风险的影子价格,对多目标证券投资组合的求解过程作详细地分析,并且对模型作了实证检验。
多目标规划、风险的影子价格、投资组合
F8(财政、金融)
2004-01-08(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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