基于VaR-EGARCH-GED横型的深圳股票市场波动性分析

摘要：

本文应用模型EGARCH(1,1)-GED和GARCH(1,1)-N计算了深圳股票市场成份指数的日对数回报VaR值.通过后验测试和统计分析表明,对深圳成份指数的波动性分析,模型EGARCH(1,1)-GED优于GARCH(1,1)-N.在此分析结果基础上,文中进一步分析了深圳股票市场的系统性风险并提出了相关结论与政策建议.

关键词：VaR-EGARCH(1,1)-GED、波动性、后验测试、系统风险

所属期刊栏目：8

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：中国科学院资助项目70371035

在线出版日期：2005-12-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：9-13