双分数布朗运动驱动的降低权利金权证定价

摘要：

双分数布朗运动能满足分形特征,同时在一定条件下能够满足半鞅,已替代分数布朗运动成为数理金融研究中更为合适的工具.在双分数布朗运动假定下,基于拟鞅定价思路给出了双分数Black-Scholes定价模型的解析解;随后,着重讨论了双分数布朗运动环境下的降低权利金权证定价问题,使分数布朗运动和标准布朗运动驱动的定价模型都成为其特例.本文研究方法对求解各类扩展的布朗运动族驱动的定价模型都具有借鉴价值.

关键词：双分数布朗运动、拟鞅、双分数Black-Scholes模型、降低权利金

所属期刊栏目：40

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：江苏省高校哲学社会科学基金项目2017SJB1685

在线出版日期：2018-02-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：21-25