沪深300股指期货的午间效应和隔夜效应
中国目前关于非交易时期信息影响的研究多集中在对股市的“周末效应”和“节日效应”上,而缺少对其他非交易时期和其他市场的研究.本文根据“午间效应”和“隔夜效应”的定义,使用虚拟最小二乘法和ARCH-GARCH模型对在中国金融期货交易所交易的沪深300股指期货的午间休市和晚间休市对期货收益率的影响进行了实证分析.研究发现,沪深300股指期货存在“隔夜效应”和“午间效应”,且都为正效应.文中最后给出相应的政策建议.
沪深300股指期货、午间效应、隔夜效应、GARCH模型
F830.91(金融、银行)
2017-03-21(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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