国际石油价格与我国物价水平关系的实证研究

摘要：

本文基于协整理论和向量误差修正模型（VEC）对2000年1月至2010年8月国际石油价格（WTI）、中国居民消费价格指数（CPI）和工业品出厂价格指数（PPI）之间的关系进行实证研究。结果表明国际油价和我国物价水平之间存在着长期稳定的均衡关系；WTI与CPI间不存在任何方向的Granger因果关系，WTI是PPI变动的单向Granger原因，CPI与PPI间存在双向的Granger因果关系。方差分解分析进一步表明：CPI和PPI对WTI的影响滞后且较弱，而WTI对CPI和PPI的影响也明显滞后，WTI对PPI的影响显著大于对CPI的影响；CPI对PPI的影响显著大于PPI对CPI的影响，这表明CPI与PPI间的相互影响存在着不对称性。

关键词：CPI、PPI、协整理论、VEC模型、Granger因果关系

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;教育部人文和社会科学项目;南京财经大学科研项目

在线出版日期：2012-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：51-56