基于GJR-GARCH模型的港币汇率波动不对称性研究
本文对港币月度实际有效汇率1964.1-2009.6间收益率数据进行线性测试和非线性ARCH效应检验,然后建立并估计AR-GJR-GARCH模型,并使用标准化残差的残留ARCH效应检验、高阶GARCH检验和参数一致性检验来判断模型设定的结果,最后通过描绘出的信息反应曲线得出在好消息与坏消息下,港币汇率的波动呈现显著的非对称性特点的结论.
AR-GJR-GARCH模型、非线性ARCH效应检验、诊断检验、信息反应曲线
F224.0;F830.92(经济计算、经济数学方法)
2010-10-19(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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