长记忆FIGARCH模型的预测

摘要：

本文中,我们提出了一个FIGARCH模型的适应性预测方法.我们证明了一个适当的一阶或二阶的GARCH模型可以很好地对长记忆FIGARCH(1,d,0)模型进行一步预测.蒙特卡洛模拟结果显示,在波动率序列长记忆性不是太强的情况下,适应性预测的均方误差十分接近直接用原来FIGARCH模型进行预测的精度,但本文的方法计算量却小得多.实证方面,上证综指,恒生国企指数和欧元对美元汇率的波动率数据分析结果都表明,用低阶GARCH模型预测长记忆FIGARCH模型的有效性.

关键词：FIGARCH模型、GARCH模型、长记忆波动率、预测

所属期刊栏目：27

分类号：O211.61(概率论与数理统计)

资助基金：The research was partially supported by NSFC Grants and NSFJS GrantBK2009222;by the Cultivation Fund of the Key Scientific and Technical Innovation Project,Ministry of Education of China708044

在线出版日期：2011-04-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：185-196