基于边际效应的银行个体系统性风险贡献测度研究

摘要：

本文使用系统性风险β值法度量我国上市银行的系统性风险以及上市银行对系统性风险的贡献度。研究结果表明，单个机构对系统性风险的贡献不仅取决于系统性风险β值，还受到其个体风险值的影响。总体而言，国有大型商业银行的系统性风险β值高于中小股份制商业银行，对系统性风险的边际贡献和影响也较大。但中小股份制商业银行抵御风险的能力相对较弱，尽管β值较小，一旦个体风险值急剧增加，其对系统性风险的影响也可能超过国有大型商业银行。因此，系统性风险的防范既要关注那些系统性风险β值大的银行，也要关注个体风险值可能出现剧烈波动的中小银行。

关键词：金融风险、系统性风险、个体风险、系统性风险β值、VaR

分类号：F832.33(金融、银行)

资助基金：国家社科基金项目重大项目《防范系统性和区域性金融风险研究--基于金融适度分权的视角》项目编号13&ZD030;国家社科基金项目《我国银行业资本监督的尺度研究》项目编号12CJY112的资助。

在线出版日期：2015-02-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：11-16,47