微观审慎监管与宏观审慎监管的协调性研究*--基于对商业银行稳健性的影响分析

摘要：

本文借鉴“公地悲剧模型”论证了银行业实施微观审慎与宏观审慎协调监管的必要性，并运用面板VAR模型对我国14家上市银行的数据进行实证检验，研究宏观审慎工具与微观审慎监管工具对商业银行稳健性的影响。实证研究结果表明，给定宏观审慎监管工具“银行业集中度”和“广义信贷/GDP偏离度”的一定冲击后，商业银行稳健性水平从负向反应逐步转为正向反应；给定微观审慎监管工具“流动性比率”、“核心资本充足率”和“杠杆率”的一定冲击后，商业银行稳健性水平呈现正向反应。这表明单一宏观审慎监管工具与微观审慎监管工具的效应并不完全协调，因此，应当完善宏观审慎监管工具的种类和操作方式。

关键词：金融监管、银行稳健性、监管协调性、合成谬误

分类号：F830.2(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目《我国银行业宏观审慎管理与微观审慎管理协调创新研究》项目编号71373071的资助。

在线出版日期：2014-12-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：17-22