中国资本市场可转债发行与标的股票价格波动的关系研究

摘要：

本文以中国资本市场的18只可转债及其标的股票为例,研究了可转债发行与标的股票价格波动之间的关系.研究发现,可转债的发行与否对于标的股票价格的波动性影响并不显著,解释力度不足5％.当对股本(流通股本)以及平均交易量进行控制后,发现解释能力得到明显提高,可达到15％,说明股本对股票价格的波动有一定影响.但是无论在哪种情况下,描述性统计分析的结果、方差分析的结果都不足以说明可转债发行与股票价格波动之间的关系是显著的.

关键词：资本市场、可转债券、标的股票、波动性

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2013-08-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：66-72