我国商品期货指数的设计与实证研究

摘要：

在股指期货推出已进入"静默期"的背景下,我国商品期货市场也加快了合约创新的步伐.至今我国仍未推出权威的商品期货指数,本文在吸收国内外指数编制方法基础上,首次运用动态权数加权法、固定权数加权法和产量法编制三种指数并进行效率比较.实证检验结果表明,CFI对PPI的先行时间达3个月,CRB食品指数较我国CFI农产品指数先行一个月,CFI农产品指数先行我国农业生产资料指数约5个月,充分反映了期货对现货的价格预期,和期货相关理论相符.

关键词：CFI商品期货指数、固定权数加权法、产量法、经济景气

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2010-04-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：75-78